ПРАВИЛА
доверительного управления фондом
«Интервальный Паевой Инвестиционный Фонд смешанных инвестиций
«Дивидендные акции и корпоративные облигации» 
под управлением ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент»
(Редакция №7)

I. Общие положения
1.	Полное название паевого инвестиционного фонда (далее - фонд): «Интервальный Паевой Инвестиционный Фонд смешанных инвестиций «Дивидендные акции  и корпоративные облигации» под управлением ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент».
2.	Краткое название фонда: ИПИФ смешанных инвестиций «ДАКО».
3.	Тип фонда - интервальный.
4.	Полное фирменное наименование управляющей компании фонда (далее - управляющая компания): Закрытое акционерное общество «РЕГИОН Эссет Менеджмент».
5.	Место нахождения управляющей компании: Российская Федерация, 119049, г.Москва,  ул. Шаболовка, д.10, корпус 2.
6.	Лицензия управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами  от "22" мая 2002 г. № 21-000-1-00064, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.
7.	Полное фирменное наименование специализированного депозитария фонда Открытое акционерное общество «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (далее - специализированный депозитарий).
8.	Место нахождения специализированного депозитария  - Российская Федерация, 115162,  г. Москва, ул. Шаболовка, д. 31, корп. Б.
9.	Лицензия специализированного депозитария на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от "04" октября 2000 г. N 22-000-1-00013, выданная (предоставленная) Федеральной службой по финансовым рынкам.
10.	Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие фонд, другой депозитарий.
11.	Полное фирменное наименование лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда, - Открытое акционерное общество «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» (далее – регистратор).
12.	Место нахождения регистратора  - Российская Федерация, 115162,  г. Москва, ул. Шаболовка, д. 31, корп. Б.
13.	Лицензия регистратора на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от "04" октября 2000г. N 22-000-1-00013, выданная (предоставленная) Федеральной службой по финансовым рынкам.
14.	Полное фирменное наименование аудитора фонда – Общество с ограниченной ответственностью «Аудиторская компания «Мариллион» (далее - аудитор).
15.	Место нахождения аудитора - Российская Федерация, 129090, Москва, Протопоповский переулок, д. 25, корп. А.
16.	Полное фирменное наименование юридического лица, осуществляющего оценку имущества, составляющего фонд (далее - оценщик): Закрытое акционерное общество «Центр оценки имущества».
17.	Место нахождения оценщика - юридического лица: Российская Федерация, 142900, Московская область, г. Кашира, ул. Советская, д. 39.
18.	Настоящие Правила определяют условия доверительного управления фондом. 
Учредитель   доверительного   управления   передает   имущество   в   доверительное   управление
управляющей компании для объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления и включения его в состав фонда на определенный срок, а управляющая компания обязуется осуществлять управление имуществом в интересах учредителя доверительного управления.
Присоединение к договору доверительного управления фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев фонда (далее - инвестиционные паи), выдаваемых управляющей компанией.
19.	Имущество, составляющее фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных
паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего
фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.
Присоединение к договору доверительного управления фондом означает отказ владельцев инвестиционных паев от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее фонд.
20.	Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего фонд.
21.	Срок формирования фонда: дата начала приема заявок на приобретение инвестиционных паев – 14 января 2003 года;  дата окончания приема заявок на приобретение инвестиционных паев – 31 января 2003 года либо ранее, по достижении стоимости имущества фонда 50 000 000 (Пятьдесят миллионов)  рублей.
22.	Дата окончания срока действия договора доверительного управления фондом 14 января 2018года.
Срок действия договора доверительного управления фондом считается продленным на тот же срок, если владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвестиционных паев к моменту окончания срока действия договора, предусмотренного правилами фонда.

II. Инвестиционная декларация
23.	Целью инвестиционной политики управляющей компании является получение дохода при инвестировании имущества, составляющего фонд, в объекты, предусмотренные настоящими Правилами, в соответствии с инвестиционной политикой управляющей компании.
24.	Инвестиционная политика управляющей компании.
Инвестиционной политикой управляющей компании является долгосрочное вложение средств в ценные бумаги.
25.	Объекты инвестирования, их состав и описание.
25.1.	Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в
1)	полностью оплаченные акции российских открытых акционерных обществ, за исключением акций акционерных инвестиционных фондов (далее - акции российских открытых акционерных обществ);
2)	полностью оплаченные акции иностранных акционерных обществ;
3)	долговые инструменты:
а)	облигации российских хозяйственных обществ, если условия их выпуска предусматривают
право на получение от эмитента только денежных средств или эмиссионных ценных бумаг и
государственная регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией проспекта ценных бумаг
или в отношении которых зарегистрирован проспект ценных бумаг (проспект эмиссии ценных бумаг,
план приватизации, зарегистрированный в качестве проспекта эмиссии ценных бумаг);
б)	биржевые облигации российских хозяйственных обществ;
в)	государственные ценные бумаги Российской Федерации, государственные ценные бумаги
субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги;
г)	облигации иностранных эмитентов и международных финансовых организаций (далее
вместе - облигации иностранных эмитентов), если по ним предусмотрен возврат суммы основного долга
в полном объеме и присвоенный облигациям код CFI имеет следующие значения: первая буква -
значение "D", вторая буква - значение "Y", "B", "C", "T";
4) акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов, за исключением инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов фондов.
	Акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, составляющие фонд, должны относиться к категориям: фонд денежного рынка, фонд облигаций, фонд акций, фонд смешанных инвестиций, фонд прямых инвестиций, фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций, рентный фонд, фонд недвижимости, ипотечный фонд, индексный фонд, кредитный фонд, фонд товарного рынка, хедж-фонд;
	5) паи (акции) иностранных инвестиционных фондов, если присвоенный указанным паям (акциям) код CFI имеет следующие значения: первая буква - значение "E", вторая буква - значение "U", третья буква - значение "O", пятая буква - значение "S";
6)	российские и иностранные депозитарные расписки на ценные бумаги, предусмотренные
настоящим пунктом;
7) обыкновенные акции российских закрытых акционерных обществ.
8) денежные средства, в том числе иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях.

25.2.	Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные
бумаги могут входить в состав активов фонда только, если они допущены к торгам организатора
торговли на рынке ценных бумаг.
Ценные бумаги иностранных государств и ценные бумаги международных финансовых организаций могут входить в состав активов фонда при условии, что информация о заявках на покупку и/или продажу указанных ценных бумаг размещается информационными агентствами Блумберг (Bloomberg Generic Mid/Last) или Ройтерс (Reuters), либо такие ценные бумаги обращаются на организованном рынке ценных бумаг.
25.3.	В состав активов фонда могут входить акции иностранных акционерных обществ, облигации
иностранных коммерческих организаций, иностранные депозитарные расписки, если указанные ценные
бумаги прошли процедуру листинга на одной из следующих фондовых бирж:
1)	Американская фондовая биржа (American Stock Exchange);
2)	Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange);
3)	Евронекст (Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Lisbon, Euronext Paris);
4)	Закрытое акционерное общество "Фондовая биржа ММВБ";
5)	Ирландская фондовая биржа (Irish Stock Exchange);
6)	Испанская фондовая биржа (BME Spanish Exchanges);
7)	Итальянская фондовая биржа (Borsa Italiana);
8)	Корейская биржа (Korea Exchange);
9)	Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange);
10)	Люксембургская фондовая биржа (Luxembourg Stock Exchange);
11)	Насдак (Nasdaq);
12)	Немецкая фондовая биржа (Deutsche Borse);
13)	Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange);
14)	Открытое акционерное общество "Фондовая биржа "Российская Торговая Система";
15)	Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange Group);
16)	Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX Group);
17)	Фондовая биржа Швейцарии (Swiss Exchange);
18)	Шанхайская фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange). 
Требования настоящего пункта не распространяются на ценные бумаги, которые в соответствии с личным законом иностранного эмитента не предназначены для публичного обращения. 
25.4. Лица, обязанные по:
-	государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации, муниципальным ценным бумагам, акциям российских открытых акционерных обществ, облигациям российских хозяйственных обществ, биржевым облигациям российских хозяйственных обществ, акциям акционерных инвестиционных фондов и инвестиционным паям паевых инвестиционных фондов, российским депозитарным распискам должны быть зарегистрированы в Российской Федерации;
-	акциям иностранных акционерных обществ, паям (акциям) иностранных инвестиционных фондов, облигациям иностранных эмитентов, иностранным депозитарным распискам должны быть зарегистрированы в Соединенных Штатах Америки, Соединенном Королевстве Великобритании, и Северной Ирландии, Федеративной Республике Германия, Республике Кипр и (или) в государствах, являющихся членами Европейского Союза и (или) Группы разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (ФАТФ).
25.5. Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в облигации, эмитентами которых могут быть:

российские органы государственной власти;

иностранные органы государственной власти;

органы местного самоуправления;

международные финансовые организации;

российские юридические лица;
иностранные юридические лица. 
25.6. Ценные бумаги, составляющие фонд, могут быть как включены, так и не включены в котировальные списки фондовых бирж.
25.7. В состав активов фонда могут входить как обыкновенные, так и привилегированные акции.

26.	Структура активов Фонда должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
1)	денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять
не более 25 процентов стоимости активов;
2)	не менее двух третей рабочих дней в течение одного календарного квартала оценочная стоимость ценных бумаг должна составлять не менее 70 процентов стоимости активов.
3)	оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента может составлять не более 15 процентов стоимости активов фонда. Указанное требование не распространяется на государственные ценные бумаги Российской Федерации, а также на ценные бумаги иностранных государств и международных финансовых организаций, если эмитенту таких ценных бумаг присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "BBB-" по классификации рейтинговых агентств "Фитч Рейтингс" (Fitch-Ratings) или "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor's) либо не ниже уровня "Baa3" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service);
4)	оценочная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и (или) акций акционерных инвестиционных фондов и (или) паев (акций) иностранных инвестиционных фондов может составлять не более 15 процентов стоимости активов;
5)	количество инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда или акций акционерного инвестиционного фонда или паев (акций) иностранного инвестиционного фонда может составлять не более 30 процентов количества выданных (выпущенных) инвестиционных паев (акций) каждого из этих фондов;
6)	оценочная стоимость ценных бумаг, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации предназначены для квалифицированных инвесторов или личным законом иностранного эмитента не предусмотрены для публичного обращения, может составлять не более 5 процентов стоимости активов фонда;
7)	оценочная стоимость неликвидных ценных бумаг может составлять не более 50 процентов стоимости активов фонда;
Под неликвидной ценной бумагой в целях настоящих Правил понимается ценная бумага, которая в соответствии с законодательством Российской Федерации или личным законом иностранного эмитента ограничена в обороте или на текущий день не соответствует ни одному из следующих критериев:
а)	ценная бумага включена в котировальные списки "А" или "Б" российской фондовой биржи;
б)	объем торгов по ценной бумаге за предыдущий календарный месяц на одной из иностранных
фондовых бирж, указанных в пункте 25.3 настоящих Правил, превышает 5 миллионов долларов США
для акций, за исключением акций иностранных инвестиционных фондов, и 1 миллион долларов США
для облигаций, акций (паев) иностранных инвестиционных фондов и депозитарных расписок;
в)	ценная бумага имеет признаваемую котировку российского организатора торговли на рынке
ценных бумаг, на торговый день, предшествующий текущему дню;
г) ценная бумага удостоверяет право ее владельца не реже чем один раз в 14 дней требовать от лица, обязанного по этой ценной бумаге, ее погашения и выплаты денежных средств, в срок, не превышающий 30 дней с даты направления соответствующего требования.
8)	 оценочная стоимость обыкновенных акций закрытых акционерных обществ может составлять не более 15 процентов стоимости активов фонда;
9)	 количество обыкновенных акций закрытого акционерного общества должно составлять более 25 процентов общего количества размещенных обыкновенных акций этого акционерного общества, по которым зарегистрированы отчеты об итогах выпуска, а в случае приобретения акций при учреждении закрытого акционерного общества - более 25 процентов общего количества обыкновенных акций, размещаемых учредителям в соответствии с договором о создании общества.
Требования настоящего пункта применяются до даты возникновения основания прекращения Фонда.
27.	Описание рисков, связанных с инвестированием в объекты, предусмотренные инвестиционной
декларацией.
Управляющая компания не гарантирует доходность инвестиций в фонд. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего фонд.
Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться в зависимости от изменения рыночной стоимости объектов инвестирования.
Инвестирование в объекты, перечисленные в п. 25 настоящих Правил, связано с рисками, являющимися следствием внешних факторов, а именно:
-	Мировыми финансовыми кризисами;
-	Возможностью дефолта государства по своим обязательствам;
-	Банкротством эмитентов;
-	Общемировым падением цен;
-	Изменением процентных ставок;
-	Потерями, связанными с невозможностью или неполной возможностью реализации портфеля ценных бумаг;
-	Изменением законодательства;
-	Изменением политической ситуации;
-	Влиянием изменения мировых цен на отдельные товары, сырье;
-	Наступлением форс-мажорных обстоятельств и т.п.
Управляющая компания предпримет все необходимые действия для обеспечения полной достоверности и правдивости информации, на основе которой будет осуществляться приобретение ценных бумаг. Тем не менее, инвестор несет риск убытков, связанных с уменьшением стоимости инвестиционных паев фонда. Результаты деятельности управляющей компании в прошлом не являются гарантией доходов фонда в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в фонд. Управляющая компания считает необходимым диверсифицировать инвестиции таким образом, чтобы снизить риски и уменьшить зависимость портфеля в целом от изменений в стоимости того или иного вида инвестиций.
Решение о покупке паев фонда принимается инвестором самостоятельно после ознакомления с настоящими Правилами фонда, его инвестиционной декларацией и оценкой соответствующих рисков.

III. Права и обязанности управляющей компании
28.	С даты завершения (окончания) формирования фонда управляющая компания осуществляет
доверительное управление фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в
отношении имущества, составляющего фонд, в том числе путем распоряжения указанным имуществом.
Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона будет информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования управляющей компании сделана пометка "Д.У." и указано название фонда.
При отсутствии указания о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
29.	Управляющая компания:
1)	без специальной доверенности осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими фонд, в том числе право голоса по голосующим ценным бумагам;
2)	предъявляет иски и выступает ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению фондом;
3)	вправе передать свои права и обязанности по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
4)	вправе провести дробление инвестиционных паев на условиях и в порядке, установленных нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
5)	вправе принять решение о прекращении фонда;
6)	вправе погасить за счет имущества, составляющего фонд, задолженность, возникшую в
результате использования управляющей компанией собственных денежных средств для выплаты
денежной компенсации владельцам инвестиционных паев.
30.	Управляющая компания обязана:
1)	осуществлять доверительное управление фондом в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", другими федеральными законами, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и настоящими Правилами;
2)	при осуществлении доверительного управления фондом действовать разумно и добросовестно в интересах владельцев инвестиционных паев;
3)	передавать имущество, составляющее фонд, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации не предусмотрено иное;
4)	передавать специализированному депозитарию копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего фонд, незамедлительно с момента их составления или получения.
31.	Управляющая компания не вправе:
1)	распоряжаться имуществом, составляющим фонд, без предварительного согласия специализированного депозитария, за исключением сделок, совершаемых на торгах фондовой биржи или иного организатора торговли на рынке ценных бумаг;
2)	распоряжаться денежными средствами, находящимися на транзитном счете, без предварительного согласия специализированного депозитария;
3)	использовать имущество, составляющее фонд, для обеспечения исполнения собственных
обязательств, не связанных с доверительным управлением фондом, или для обеспечения исполнения
обязательств третьих лиц;
4)	взимать проценты за пользование денежными средствами управляющей компании,
предоставленными для выплаты денежной компенсации владельцам инвестиционных паев, в случае
недостаточности денежных средств, составляющих фонд;
5)	совершать следующие сделки или давать поручения на совершение следующих сделок:
а) сделки по приобретению за счет имущества, составляющего фонд, объектов, не предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, инвестиционной декларацией фонда;
б) сделки по безвозмездному отчуждению имущества, составляющего фонд;
в) сделки, в результате которых управляющей компанией принимается обязанность по передаче имущества, которое в момент принятия такой обязанности не составляет фонд, за исключением сделок, совершаемых на торгах организатора торговли на рынке ценных бумаг при условии осуществления клиринга по таким сделкам;
г) сделки по приобретению имущества, являющегося предметом залога или иного обеспечения, в результате которых в состав фонда включается имущество, являющееся предметом залога или иного обеспечения;
д) договоры займа или кредитные договоры, возврат денежных средств по которым осуществляется за счет имущества фонда, за исключением случаев получения денежных средств для погашения инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих фонд. При этом совокупный объем задолженности, подлежащей погашению за счет имущества, составляющего фонд, по всем договорам займа и кредитным договорам не должен превышать 20 процентов стоимости чистых активов фонда, а срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору (включая срок продления) не может превышать 6 (шесть) месяцев;
е) сделки репо, подлежащие исполнению за счет имущества фонда;
ж) сделки по приобретению в состав фонда имущества, находящегося у управляющей компании в доверительном управлении по иным договорам, и имущества, составляющего активы акционерного инвестиционного фонда, в котором управляющая компания выполняет функции единоличного исполнительного органа;
з) сделки по отчуждению имущества, составляющего фонд, в состав имущества, находящегося у управляющей компании в доверительном управлении по иным договорам, или в состав имущества, составляющего активы акционерного инвестиционного фонда, в котором управляющая компания выполняет функции единоличного исполнительного органа;
и) сделки по приобретению в состав фонда ценных бумаг, выпущенных (выданных) участниками управляющей компании, их основными и преобладающими хозяйственными обществами, дочерними и зависимыми обществами управляющей компании, а также специализированным депозитарием, аудитором, регистратором;
к) сделки по приобретению в состав фонда имущества, принадлежащего управляющей компании, ее участникам, основным и преобладающим хозяйственным обществам ее участников, ее дочерним и зависимым обществам, либо по отчуждению имущества, составляющего фонд, указанным лицам;
л) сделки по приобретению в состав фонда имущества у специализированного депозитария, оценщика, аудитора, с которыми управляющей компанией заключены договоры, либо по отчуждению имущества указанным лицам, за исключением случаев оплаты расходов, указанных в пункте 90 настоящих Правил, а также иных случаев, предусмотренных настоящими Правилами;
м) сделки по приобретению в состав фонда ценных бумаг, выпущенных (выданных) управляющей компанией, а также акционерным инвестиционным фондом, активы которого находятся в доверительном управлении управляющей компании или функции единоличного исполнительного органа которого осуществляет управляющая компания.
32.	Ограничения на совершение сделок с ценными бумагами, установленные абзацами ж), з), к) и л) подпункта 5 пункта 31 настоящих Правил, не применяются, если:
1) сделки совершаются на торгах организаторов торговли на рынке ценных бумаг на основе заявок на покупку (продажу) по наилучшим из указанных в них ценам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам.
33.	Ограничения на совершение сделок, установленные абзацем и) подпункта 5 пункта 31
настоящих Правил, не применяются, если указанные сделки:
1)	совершаются с ценными бумагами, включенными в котировальные списки российских фондовых бирж;
2)	совершаются при размещении дополнительных ценных бумаг акционерного общества при осуществлении управляющей компанией права акционера на преимущественное приобретение акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции этого акционерного общества;
3)	являются сделками по приобретению акций акционерных обществ, которые на момент совершения сделок являлись зависимыми (дочерними) хозяйственными обществами управляющей компании в силу приобретения последней указанных акций в имущество, составляющее активы фонда.
34.	По сделкам, совершенным в нарушение требований подпунктов 1, 3 и 5 пункта 31 настоящих
Правил, управляющая компания несет обязательства лично и отвечает только принадлежащим ей
имуществом. Долги, возникшие по таким обязательствам, не могут погашаться за счет имущества,
составляющего фонд.
IV. Права владельцев инвестиционных паев. Инвестиционные паи
35.	Права владельцев инвестиционных паев удостоверяются инвестиционными паями.
36.	Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:

1)	долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее фонд;
2)	право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления фондом;
3)	право требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на инвестиционный пай доле в праве общей собственности на имущество, составляющее фонд, в течение срока, установленного настоящими Правилами;
4)	право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления фондом со всеми владельцами инвестиционных паев (прекращении фонда) в размере, пропорциональном приходящейся на него доле имущества, распределяемого среди владельцев инвестиционных паев.
37.	Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на
имущество, составляющее фонд, и одинаковые права.
Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой.
Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.
Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости.
38.	Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией, не ограничивается.
39.	При выдаче одному лицу инвестиционных паев, составляющих дробное число, количество инвестиционных паев определяется с точностью до пятого знака после запятой.
40.	Инвестиционные паи свободно обращаются по завершении формирования фонда.
41.	Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев и на счетах депо депозитариями.
42.	Способы получения выписок из реестра владельцев инвестиционных паев:
при отсутствии указания в данных счета иного способа предоставления выписки она вручается
лично у регистратора заявителю или его уполномоченному представителю;
	при представлении выписки по запросу нотариуса или уполномоченного законом государственного органа она направляется по адресу соответствующего нотариуса или органа, указанному в запросе.
V. Выдача инвестиционных паев
43.	Управляющая компания осуществляет выдачу инвестиционных паев при формировании фонда,
а также после завершения формирования фонда.
44.	Выдача инвестиционных паев осуществляется путем внесения записи по лицевому счету
приобретателя или номинального держателя в реестре владельцев инвестиционных паев.
45.	Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявки на приобретение инвестиционных
паев, содержащей сведения, включаемые в заявку на приобретение инвестиционных паев, согласно приложению.
В случае если в течение срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев денежные средства не были переданы в оплату инвестиционных паев в соответствии с указанной заявкой, такая заявка не удовлетворяется.
Каждая заявка на приобретение инвестиционных паев предусматривает выдачу инвестиционных паев при каждом поступлении денежных средств в оплату инвестиционных паев.
46.	В оплату инвестиционных паев передаются только денежные средства.
47.	Выдача инвестиционных паев осуществляется при условии включения в состав фонда
денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев.
Заявки на приобретение инвестиционных паев
48.	Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
49.	Прием заявок на приобретение инвестиционных паев в течение срока формирования фонда  осуществляется каждый рабочий день.
После завершения формирования фонда прием заявок на приобретение инвестиционных паев осуществляется 4 раза в год в следующие сроки (далее - сроки приема заявок):
с 18 марта по 31 марта; 
с 17 июня по 30 июня; 
с 17 сентября по 30 сентября; 
с 18 декабря по 31 декабря.
Прием заявок на приобретение инвестиционных паев в течение сроков приема заявок осуществляется каждый рабочий день.
По истечении очередного срока приема заявок прием новых заявок на приобретение инвестиционных паев Фонда прекращается до начала следующего срока приема заявок
50.	Прием заявок на приобретение инвестиционных паев не осуществляется со дня возникновения
основания прекращения фонда.
51. Заявки на приобретение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложениями №1, №2 к настоящим Правилам, подаются в пунктах приема заявок инвестором или его уполномоченным представителем.
Заявки на приобретение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложением №3 к настоящим Правилам, подаются в пунктах приема заявок номинальным держателем или его уполномоченным представителем.
Заявки на приобретение инвестиционных паев, направленные почтой (в том числе электронной), факсом или курьером, не принимаются.
52.	Заявки на приобретение инвестиционных паев подаются: 
•	управляющей компании.
53.	В приеме заявок на приобретение инвестиционных паев отказывается в следующих случаях:
1)	несоблюдение порядка и сроков подачи заявок, установленных настоящими Правилами;
2)	отсутствие надлежаще оформленных документов, необходимых для открытия в реестре
владельцев инвестиционных паев лицевого счета, на который должны быть зачислены приобретаемые
инвестиционные паи, если такой счет не открыт;
3)	приобретение инвестиционного пая лицом, которое в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" не может быть владельцем инвестиционных паев;
4)	принятие управляющей компанией решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев;
5)	введение федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг запрета на проведение операций по выдаче инвестиционных паев и (или) приему заявок на приобретение инвестиционных паев.
Выдача инвестиционных паев при формировании фонда
54.	Выдача инвестиционных паев при формировании фонда осуществляется при условии внесения в фонд денежных средств в размере не менее:
•	10000 (Десять тысяч) рублей – при первом внесении в фонд денежных средств лицом, приобретающим инвестиционные паи;
•	3000 (Три тысячи) рублей – при каждом последующем внесении в фонд денежных средств.
55.	До завершения формирования фонда выдача одного инвестиционного пая осуществляется на сумму 1 000 (одна тысяча) рублей.
56.	Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией при формировании фонда, определяется путем деления суммы денежных средств, внесенных в фонд, на сумму денежных средств, на которую в соответствии с настоящими Правилами выдается один инвестиционный пай.
Выдача инвестиционных паев после даты завершения (окончания) формирования фонда
57.	Выдача инвестиционных паев после даты завершения (окончания) формирования фонда должна
осуществляться в день включения в состав фонда подлежащих включению денежных средств, переданных
в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день. При этом такая выдача
осуществляется в один день по окончании срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.
58.	Выдача инвестиционных паев после даты завершения (окончания) формирования фонда
осуществляется при условии передачи в их оплату денежных средств в сумме не менее: 
•	10000 (Десять тысяч) рублей – при первом внесении в фонд денежных средств лицом, приобретающим инвестиционные паи;
•	3000 (Три тысячи) рублей – при каждом последующем внесении в фонд денежных средств.
Порядок передачи денежных средств в оплату инвестиционных паев
59.	Выдача инвестиционных паев осуществляется при условии внесения в фонд денежных средств.
Порядок передачи (внесения) денежных средств в доверительное управление фондом и включения их в фонд:
Оплата инвестиционных паев инвесторами производится путем перечисления денежных средств на счет Фонда, открытый управляющей компанией в обслуживающем Фонд банке.
Включение внесенных инвесторами денежных средств в состав Фонда осуществляется  после внесения приходных записей в реестре владельцев инвестиционных паёв Фонда.
После завершения (окончания) формирования фонда денежные средства, передаваемые в оплату инвестиционных паев, перечисляются на транзитный счет, реквизиты которого указаны в сообщении о приеме заявок на приобретение инвестиционных паев.
Возврат денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев
60.	Управляющая компания после завершения (окончания) формирования фонда возвращает денежные
средства лицу, передавшему их в оплату инвестиционных паев, если включение этих денежных средств в
состав фонда противоречит Федеральному закону "Об инвестиционных фондах", нормативным правовым
актам Российской Федерации или настоящим Правилам, в том числе, если в оплату инвестиционных паев
переданы денежные средства в сумме, меньше установленной настоящими Правилами минимальной суммы
денежных средств, которая может быть передана в оплату инвестиционных паев.
61.	После завершения (окончания) формирования фонда возврат денежных средств в случаях,
предусмотренных пунктом 60 настоящих Правил, осуществляется управляющей компанией в течение 5
(пяти) рабочих дней с даты, когда управляющая компания узнала или должна была узнать, что
денежные средства не могут быть включены в состав фонда.
62.	После завершения (окончания) формирования фонда возврат денежных средств осуществляется
управляющей компанией на банковский счет, указанный в заявке на приобретение инвестиционных паев.
В случае отсутствия такой заявки управляющая компания в течение 1 (одного) месяца с даты, когда она узнала или должна была узнать, что денежные средства не могут быть включены в состав фонда, предпринимает необходимые меры для возврата денежных средств лицу, передавшему их в оплату инвестиционных паев. По истечении указанного срока управляющая компания передает денежные средства, подлежащие возврату, в депозит нотариуса.
Включение денежных средств в состав фонда
63.	Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев при выдаче инвестиционных
паев после завершения (окончания) формирования фонда, включаются в состав фонда только при
соблюдении всех следующих условий:
1)	приняты заявки на приобретение инвестиционных паев и документы, необходимые для открытия лицевых счетов в реестре владельцев инвестиционных паев;
2)	указанные денежные средства поступили управляющей компании согласно заявкам на приобретение инвестиционных паев в течение срока приема этих заявок;

3)	истек срок приема заявок на приобретение инвестиционных паев, в течение которого указанные денежные средства поступили в оплату инвестиционных паев;
4)	не приостановлена выдача инвестиционных паев и отсутствуют основания для прекращения фонда.
64.	Включение денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, в состав фонда
осуществляется на основании надлежаще оформленной заявки на приобретение инвестиционных паев и
документов, необходимых для открытия приобретателю (номинальному держателю) лицевого счета в
реестре владельцев инвестиционных паев.
65.	После завершения (окончания) формирования фонда денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, должны быть включены в состав фонда в срок не позднее 5 рабочих дней с даты возникновения оснований для их включения в состав фонда. При этом денежные средства включаются в состав фонда не ранее дня их зачисления на банковский счет, открытый для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением фондом, и не позднее рабочего дня, следующего за днем такого зачисления.
Определение количества инвестиционных паев, выдаваемых после завершения (окончания) формирования фонда
66.	Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией после завершения (окончания) формирования фонда, определяется путем деления суммы денежных средств, включенных в состав фонда, на расчетную стоимость инвестиционного пая, определенную на дату окончания срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.
VI. Погашение инвестиционных паев
67.	Погашение инвестиционных паев осуществляется после завершения (окончания)
формирования фонда.
68.	В случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", погашение
инвестиционных паев осуществляется без заявления владельцем инвестиционных паев требования об их
погашении.
69.	Требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявки на погашение
инвестиционных паев, содержащей сведения, предусмотренные приложением к настоящим Правилам.
В случае заявления требования о погашении инвестиционных паев в количестве, превышающем количество инвестиционных паев лица, заявившего требование, считается, что заявлено требование о погашении всех инвестиционных паев этого лица.
Заявки на погашение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
Заявки на погашение инвестиционных паев подаются в следующем порядке:
•	заявки на погашение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложениями №4, №5 к настоящим Правилам, подаются в пунктах приема заявок владельцем инвестиционных паев или его уполномоченным представителем;
•	заявки на погашение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложением №6 к настоящим Правилам, подаются в пунктах приема заявок номинальным держателем или его уполномоченным представителем;
•	заявки на погашение инвестиционных паев, права на которые учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевом счете номинального держателя, подаются этим номинальным держателем.
Заявки на приобретение инвестиционных паев, направленные почтой (в том числе электронной), факсом или курьером, не принимаются.
70.	Прием заявок на погашение инвестиционных паев осуществляется:
•	с 18 марта по 31 марта; 
•	с 17 июня по 30 июня; 
•	с 17 сентября по 30 сентября; 
•	с 18 декабря по 31 декабря.
71.	Заявки на погашение инвестиционных паев подаются:
•	управляющей компании.
72.	Лица, которым в соответствии с настоящими Правилами могут подаваться заявки на
приобретение инвестиционных паев, принимают также заявки на погашение инвестиционных паев.
73.	В приеме заявок на погашение инвестиционных паев отказывается в следующих случаях:
1)	несоблюдение порядка и сроков подачи заявок, установленных настоящими Правилами;
2)	принятие решения об одновременном приостановлении выдачи и погашения инвестиционных паев;

3)	введение федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг запрета на проведение операций по погашению инвестиционных паев и (или) принятию заявок на погашение инвестиционных паев;
4)	возникновение основания для прекращения фонда.

74.	 В случае если заявка на погашение инвестиционных паев, принятая до проведения дробления инвестиционных паев, подлежит удовлетворению после его проведения, погашение инвестиционных паев в соответствии с такой заявкой осуществляется в количестве инвестиционных паев с учетом дробления.
75.	Погашение инвестиционных паев осуществляется путем внесения записей по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев.
76.	Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 (трех) рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев, если до погашения инвестиционных паев не наступили основания для прекращения фонда.
77.	Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в случае погашения инвестиционных паев, определяется на основе расчетной стоимости инвестиционного пая на день окончания срока приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев.
78.	Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется за счет
денежных средств, составляющих фонд, если иное не предусмотрено настоящими Правилами.
В случае недостаточности указанных денежных средств для выплаты денежной компенсации управляющая компания обязана продать иное имущество, составляющее фонд. До продажи этого имущества управляющая компания вправе использовать для погашения инвестиционных паев свои собственные денежные средства.
79.	 Выплата денежной компенсации осуществляется путем ее перечисления на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи. В случае если учет прав на погашенные инвестиционные паи осуществлялся на лицевом счете номинального держателя, выплата денежной компенсации может также осуществляться путем ее перечисления на специальный депозитарный счет этого номинального держателя.
80.	Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня окончания срока принятия заявок на погашение инвестиционных паев, в течение которого были поданы соответствующие заявки, за исключением случаев погашения инвестиционных паев при прекращении фонда.
81.	Обязанность по выплате денежной компенсации считается исполненной со дня
списания соответствующей суммы денежных средств с банковского счета, открытого для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением фондом, для выплаты денежной компенсации в порядке, установленном настоящими Правилами.
VII. Приостановление выдачи и погашения инвестиционных паев
82.	Управляющая компания вправе приостановить выдачу инвестиционных паев.
83.	Управляющая   компания   вправе   одновременно   приостановить   выдачу   и   погашение
инвестиционных паев в следующих случаях:
•	расчетная   стоимость   инвестиционных   паев   не   может   быть   определена   вследствие
возникновения обстоятельств непреодолимой силы;
•	передача прав и обязанностей регистратора другому лицу.
Погашение инвестиционных паев может быть приостановлено управляющей компанией фонда
только одновременно с приостановлением выдачи инвестиционных паев этого фонда.
Приостановление выдачи, погашения инвестиционных паев в случаях, предусмотренных в данном пункте настоящих Правил, допускается, только если этого требуют интересы владельцев инвестиционных паев фонда.
84.	Управляющая компания обязана приостановить выдачу и погашение инвестиционных паев не позднее дня, следующего за днем, когда она узнала или должна была узнать о следующих
обстоятельствах:
1)	приостановление действия или аннулирование соответствующей лицензии регистратора либо прекращение договора с регистратором;
2)	аннулирование соответствующей лицензии управляющей компании, специализированного депозитария;
3)	невозможность определения стоимости активов фонда по причинам, не зависящим от
управляющей компании;
4)	иные случаи, предусмотренные Федеральным законом "Об инвестиционных фондах".
VIII. Вознаграждения и расходы
85.	За счет имущества фонда выплачиваются вознаграждения управляющей компании - в размере не более 2,0 (Двух) процентов (включая налог на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику и аудитору - в размере не более 1,0 (Одного) процента (включая налог на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
86.	Вознаграждение управляющей компании начисляется ежемесячно, в последний рабочий день
каждого месяца и выплачивается не позднее 15 рабочих дней с даты его начисления.
87.	 Вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору, аудитору и оценщику выплачивается в срок, предусмотренный в договорах указанных лиц с управляющей компанией.
88.	За счет имущества, составляющего фонд, возмещаются расходы, связанные с доверительным управлением фондом, в том числе:
1) оплата услуг организаций по совершению сделок за счет имущества фонда от имени этих организаций или от имени управляющей компании; 
2) оплата услуг кредитных организаций по открытию отдельного банковского счета (счетов), предназначенного для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением имуществом фонда, проведению операций по этому счету (счетам), в том числе оплата услуг кредитных организаций по предоставлению возможности управляющей компании использовать электронные документы при совершении операций по указанному счету (счетам); 
3) расходы специализированного депозитария по оплате услуг других депозитариев, привлеченных им к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие имущество фонда, а также расходы специализированного депозитария, связанные с операциями по переходу прав на указанные ценные бумаги в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг; 
4) расходы, связанные с учетом и (или) хранением имущества фонда, за исключением расходов, связанных с учетом и (или) хранением имущества фонда, осуществляемого специализированным депозитарием; 
5) расходы по оплате услуг клиринговых организаций по определению взаимных обязательств по сделкам, совершенным с имуществом фонда, если такие услуги оказываются управляющей компании; 
6) расходы, связанные с осуществлением прав, удостоверенных ценными бумагами, составляющими имущество фонда, в частности, почтовые или иные аналогичные расходы по направлению бюллетеней для голосования; 
7) расходы по уплате обязательных платежей, установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства в отношении имущества фонда или связанных с операциями с указанным имуществом; 
8) расходы, возникшие в связи с участием управляющей компании в судебных спорах в качестве истца, ответчика или третьего лица по искам в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению имуществом фонда, в том числе суммы судебных издержек и государственной пошлины, уплачиваемые управляющей компанией, за исключением расходов, возникших в связи с участием управляющей компании в судебных спорах, связанных с нарушением прав владельцев инвестиционных паев по договорам доверительного управления имуществом фонда; 
9) расходы, связанные с нотариальным свидетельствованием верности копии настоящих Правил, иных документов и подлинности подписи на документах, необходимых для осуществления доверительного управления имуществом фонда, а также нотариальным удостоверением сделок с имуществом фонда или сделок по приобретению имущества в состав фонда, требующих такого удостоверения; 
10) расходы, связанные с оплатой государственной пошлины при учреждении акционерных обществ, пропорционально приобретаемой доле в уставном капитале акционерного общества; 
11) расходы, связанные с оплатой государственной пошлины за рассмотрение ходатайств, предусмотренных антимонопольным законодательством Российской Федерации, в связи с совершением сделок с имуществом фонда или сделок по приобретению имущества в состав фонда.
Оплата и возмещение иных расходов, понесенных управляющей компанией в связи с доверительным управлением фондом, за счет имущества, составляющего фонд, не допускаются. 
	Максимальный размер расходов, возмещаемых за счет имущества, составляющего фонд, составляет 2 (Два) процента (включая налог на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг
89.	Расходы, не предусмотренные пунктом 88 настоящих Правил, а также вознаграждения в части превышения размеров, указанных в пункте 85 настоящих Правил, или 3 (Трех) процента (включая налог на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, выплачиваются управляющей компанией за счет своих собственных средств.
90.	Уплата неустойки и возмещение убытков, возникших в результате неисполнения обязательств по договорам, заключенным управляющей компанией в качестве доверительного управляющего фондом, осуществляются за счет собственного имущества управляющей компании.
IX. Оценка имущества, составляющего фонд, и определение расчетной стоимости одного инвестиционного пая
91.	Оценка стоимости имущества, которая должна осуществляться оценщиком, осуществляется при его приобретении, а также не реже одного раза в год, если иная периодичность не установлена нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
92.	Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда определяется в порядке и сроки, предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Расчетная стоимость инвестиционного пая фонда определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев фонда на момент определения расчетной стоимости.
X. Информация о фонде
93.	Управляющая компания обязана в местах приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев предоставлять всем заинтересованным лицам по их требованию:
1)	настоящие Правила, а также полный текст внесенных в них изменений, зарегистрированных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
2)	настоящие Правила с учетом внесенных в них изменений, зарегистрированных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
3)	правила ведения реестра владельцев инвестиционных паев;
4)	справку о стоимости имущества, составляющего фонд, и соответствующие приложения к ней;
5)	справку о стоимости чистых активов фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая по последней оценке;
6)	баланс имущества, составляющего фонд, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках управляющей компании, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках специализированного депозитария, заключение аудитора, составленные на последнюю отчетную дату;
7)	отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества, составляющего фонд, по состоянию на последнюю отчетную дату;
8)	сведения о вознаграждении управляющей компании, расходах, оплаченных за счет имущества, составляющего фонд, по состоянию на последнюю отчетную дату;
9)	сведения о приостановлении и возобновлении выдачи и погашения инвестиционных паев с
указанием причин приостановления;
10)	список печатных изданий, информационных агентств, а также адрес сайта в сети Интернет, которые используются для раскрытия информации о деятельности, связанной с доверительным управлением фондом;
11)	иные документы, содержащие информацию, раскрытую управляющей компанией в
соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", нормативными правовыми актами
федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, настоящими Правилами.
94.	Информация о времени начала и окончания приема заявок в течение рабочего дня, о сроках
приема заявок, о случаях приостановления и возобновления выдачи и погашения инвестиционных паев,
о месте нахождения пунктов приема заявок, о стоимости чистых активов фонда, о сумме, на которую выдается один инвестиционный пай, и сумме денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с  погашением одного инвестиционного пая на последнюю отчетную дату, о методе определения расчетной стоимости одного инвестиционного пая, о стоимости чистых активов в расчете на один инвестиционный пай на последнюю отчетную дату, о надбавках и скидках, минимальном количестве выдаваемых инвестиционных паев, минимальной сумме денежных средств, вносимых в фонд, и о прекращении фонда должна предоставляться управляющей компанией по телефону или раскрываться иным способом.
95.	Управляющая компания обязана раскрывать информацию на сайте www.region-am.ru.
Информация, подлежащая в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа
исполнительной власти по рынку ценных бумаг обязательному опубликованию в печатном издании,
публикуется в "Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам".
XI. Ответственность управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора и оценщика
96.	Управляющая компания несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в
размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения Федерального
закона "Об инвестиционных фондах", иных федеральных законов и настоящих Правил, в том числе за
неправильное определение суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной
компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая, за исключением
случаев, предусмотренных пунктом 34 настоящих Правил.
97.	Управляющая компания несет ответственность за действия определенного ею депозитария в
случае, если привлечение депозитария производилось по ее письменному указанию.
98.	Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением фондом, погашаются за счет имущества, составляющего фонд. В случае недостаточности имущества, составляющего фонд, взыскание может быть обращено только на собственное имущество управляющей компании.
99.	Специализированный депозитарий несет солидарную ответственность с управляющей компанией перед владельцами инвестиционных паев в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения специализированным депозитарием обязанностей по учету и хранению имущества, составляющего фонд, а также по осуществлению контроля за распоряжением имуществом, составляющим фонд, и денежными средствами, переданными в оплату инвестиционных паев.

100.	Специализированный депозитарий отвечает за действия депозитария, определенного им для исполнения своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие фонд, как за свои собственные.
101.	Регистратор возмещает лицам, права которых учитываются на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев, в том числе номинальным держателям инвестиционных паев, доверительным управляющим и иным зарегистрированным лицам, а также приобретателям инвестиционных паев и иным лицам, обратившимся для открытия лицевого счета, убытки, возникшие в связи:
с невозможностью осуществить права на инвестиционные паи, в том числе в результате неправомерного списания инвестиционных паев с лицевого счета зарегистрированного лица; с невозможностью осуществить права, закрепленные инвестиционными паями; с необоснованным отказом в открытии лицевого счета в указанном реестре. Регистратор несет ответственность по возмещению указанных убытков, если не докажет, что надлежащее исполнение им обязанностей по ведению реестра владельцев инвестиционных паев оказалось невозможным вследствие непреодолимой силы либо умысла владельца инвестиционных паев или иных лиц, предусмотренных абзацем первым настоящего пункта.
Управляющая компания несет субсидиарную с регистратором ответственность по возмещению указанных убытков.
102.	Управляющая компания возмещает приобретателям инвестиционных паев или их владельцам убытки, причиненные в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения обязанности по выдаче (погашению) инвестиционных паев, если не докажет, что надлежащее исполнение ею указанной обязанности оказалось невозможным вследствие обстоятельств непреодолимой силы либо умысла приобретателя или владельца инвестиционных паев.
103.	Оценщик несет ответственность перед владельцами инвестиционных паев за причиненные им убытки, возникшие в связи с использованием управляющей компанией итоговой величины рыночной либо иной стоимости объекта оценки, указанной в отчете, подписанном оценщиком:
при расчете стоимости чистых активов фонда; при совершении сделок с имуществом, составляющим фонд. 
Управляющая компания несет субсидиарную с оценщиком ответственность за причинение указанных убытков.
XII. Прекращение фонда
104.	Фонд должен быть прекращен в случае, если:
1)	принята (приняты) заявка (заявки) на погашение всех инвестиционных паев;
2)	в течение срока приема заявок на погашение инвестиционных паев принята (приняты) заявка (заявки) на погашение 75 и более процентов инвестиционных паев при отсутствии в течение этого срока приема заявок оснований для выдачи инвестиционных паев;
3)	аннулирована лицензия управляющей компании;
4)	аннулирована лицензия специализированного депозитария и в течение 3 месяцев со дня принятия решения об аннулировании лицензии управляющей компанией не приняты меры по передаче другому специализированному депозитарию активов фонда для их учета и хранения, а также по передаче документов, необходимых для осуществления деятельности нового специализированного депозитария;
5)	управляющей компанией принято соответствующее решение;
6)	наступили иные основания, предусмотренные Федеральным законом "Об инвестиционных фондах".
105.	Прекращение фонда осуществляется в порядке, предусмотренном Федеральным законом "Об
инвестиционных фондах".
106.	Размер вознаграждения лица, осуществляющего прекращение фонда, за исключением
случаев, установленных статьей 31 Федерального закона "Об инвестиционных фондах", составляет 1,5
(Одна целая пять десятых) процента денежных средств, составляющих фонд и поступивших в него после реализации
составляющего его имущества, за вычетом:
1)	размера задолженности перед кредиторами, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего фонд;
2)	размера вознаграждений управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора и оценщика, начисленных им на дату возникновения основания прекращения фонда;
3)	сумм, предназначенных для выплаты денежной компенсации владельцам инвестиционных паев, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения фонда.
107.	Инвестиционные паи при прекращении фонда подлежат погашению одновременно с
выплатой денежной компенсации без предъявления требований об их погашении.
XIII. Внесение изменений в настоящие Правила
108.	Изменения, которые вносятся в настоящие Правила, вступают в силу при условии их
регистрации федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
109.	Сообщение о регистрации изменений, которые вносятся в настоящие Правила, раскрывается в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах".
110.	Изменения, которые вносятся в настоящие Правила, вступают в силу со дня раскрытия сообщения об их регистрации, за исключением изменений, предусмотренных пунктами 111 и 112 настоящих Правил.
111.	Изменения, которые вносятся в настоящие Правила, вступают в силу со дня, следующего за днем окончания ближайшего после раскрытия сообщения об их регистрации срока приема заявок, но не ранее 3 (трех) месяцев со дня раскрытия указанного сообщения, если такие изменения связаны:
1)	с изменением инвестиционной декларации фонда;
2)	с увеличением размера вознаграждения управляющей компании, специализированного
депозитария, регистратора, аудитора и оценщика;
3)	с увеличением расходов и (или) расширением перечня расходов, подлежащих оплате за счет
имущества, составляющего фонд;
4)	с введением скидок в связи с погашением инвестиционных паев или увеличением их размеров;
5)	с иными изменениями, предусмотренными нормативными правовыми актами федерального
органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
112.	Изменения, которые вносятся в настоящие Правила, вступают в силу со дня их регистрации
федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, если они касаются:
1)	изменения наименований управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора и оценщика, а также иных сведений об указанных лицах:
2)	уменьшения размера вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора и оценщика, а также уменьшения размера и (или) сокращения перечня расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд;
3)	отмены скидок (надбавок) или уменьшения их размеров;
4)	иных положений, предусмотренных нормативными правовыми актами федерального органа
исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
XIV. Основные сведения о порядке налогообложения доходов инвесторов
113.	Налогообложение доходов от операций с инвестиционными паями владельцев
инвестиционных паев - физических лиц осуществляется в соответствии с главой 23 Налогового Кодекса
Российской Федерации. При этом управляющая компания является налоговым агентом.
Налогообложение доходов (прибыли) от операций с инвестиционными паями владельцев инвестиционных паев - юридических лиц осуществляется в соответствии с главой 25 Налогового Кодекса Российской Федерации.
Генеральный директор
ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент»						А.Е. Жуйков

Приложение №1 к Правилам фонда 

Полное название фонда:
		
Полное фирменное наименование управляющей компании: 		

Заявка на приобретение инвестиционных паев (для физических лиц)№__________

Заявитель:                                 № счета в Реестре____________________

Фамилия, Имя, Отчество:_______________________________________________________________
Документ, удостоверяющий личность: ____________
серия________номер_________________дата выдачи "____"__________________ ______________г.
выдан________________________________________________________________________________
Адрес регистрации: ___________________________________________________________________
Дата рождения__________________________________ИНН (при наличии)____________________
Гражданство_________________________________________________________________________

Представитель заявителя:

 представитель по доверенности   доверительный управляющий   родитель  усыновитель  опекун 
 иной представитель

Наименование юр.лица:________________________________________________________________
Документ о государственной регистрации:_________________________________________________
серия________номер_________________дата выдачи "____"________________________________г.
выдан________________________________________________________________________________
Действует на основании ______________________№__________от «____»_______________200__г.

Фамилия, Имя, Отчество:______________________________________________________________
Документ, удостоверяющий личность: ____________
серия________номер_________________дата выдачи "____"__________________ ______________г.
выдан________________________________________________________________________________
Действует на основании ______________________№__________от «____»_______________200__г.

Реквизиты банковского счета лица, передавшего денежные средства в оплату инвестиционных паев:	
Банк получателя, город		
БИК		
Корреспондентский счет		
ИНН		
Получатель платежа (наименование)		
Расчетный счет		
Лицевой счет		

Прошу выдать инвестиционные паи фонда на сумму денежных средств в размере     
___________(_____________________________________________________________) руб. 00 коп.

При отсутствии лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда прошу рассматривать данную заявку как заявление об открытии счета.
В случае прекращения фонда или иных случаях, предусмотренных Правилами фонда, прошу перечислять причитающиеся суммы по банковским реквизитам, указанным выше. Банковские реквизиты могут быть изменены по заявлению зарегистрированного лица или его представителя. 

Настоящая заявка носит безотзывный характер. С Правилами фонда ознакомлен.
Прошу выдавать инвестиционные паи фонда при каждом поступлении денежных средств на счет фонда.

Подпись заявителя/представителя заявителя ___________________/_______________/
                                                                          Фамилия И.О.              

Дата принятия Заявки "___"_____________20_г.  Время _____ч.____мин.
Подпись уполномоченного лица Управляющей Компании, принявшего заявку:
ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/    м.п.

Приложение №2 к Правилам фонда 
Полное название фонда:
		
Полное фирменное наименование Управляющей Компании: 		

Заявка на приобретение инвестиционных паев (для юридических лиц)№__________

Заявитель:                                 № счета в Реестре____________________

Наименование юр.лица:________________________________________________________________
Документ о государственной регистрации:_________________________________________________
серия________номер_________________дата выдачи "____"________________________________г.
выдан________________________________________________________________________________
Место нахождения ____________________________________________________________________

Представитель заявителя:                    

 представитель по доверенности           доверительный управляющий        иной представитель

Наименование юр.лица:________________________________________________________________
Документ о государственной регистрации:_________________________________________________
серия________номер_________________дата выдачи "____"________________________________г.
выдан________________________________________________________________________________
Действует на основании ______________________№__________от «____»_______________200__г.

Фамилия, Имя, Отчество:______________________________________________________________
Документ, удостоверяющий личность: ____________
серия________номер_________________дата выдачи "____"__________________ ______________г.
выдан________________________________________________________________________________
Действует на основании ______________________№__________от «____»_______________200__г.

Реквизиты банковского счета лица, передавшего денежные средства в оплату инвестиционных паев:	
Банк получателя, город		
БИК		
Корреспондентский счет		
ИНН		
Получатель платежа (наименование)		
Расчетный счет		
Лицевой счет		

Прошу выдать инвестиционные паи фонда на сумму денежных средств в размере     
___________(_____________________________________________________________) руб. 00 коп.

При отсутствии лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда прошу рассматривать данную заявку как заявление об открытии счета.
В случае прекращения фонда или иных случаях, предусмотренных Правилами фонда, прошу перечислять причитающиеся суммы по банковским реквизитам, указанным выше. Банковские реквизиты могут быть изменены по заявлению зарегистрированного лица или его представителя. 

Настоящая заявка носит безотзывный характер. С Правилами фонда ознакомлен.
Прошу выдавать инвестиционные паи фонда при каждом поступлении денежных средств на счет фонда.
Подпись заявителя/представителя заявителя ___________________/_______________/
                                                                     Фамилия И.О.                м.п.

 Дата принятия Заявки "___"_____________200_г.  Время _____ч.____мин.
Подпись уполномоченного лица Управляющей Компании, принявшего заявку:

ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/    м.п.

Приложение №3 к Правилам фонда 
Полное название фонда:
		
Полное фирменное наименование Управляющей Компании: 		

Заявка на приобретение инвестиционных паев (для номинальных держателей)№_____

Заявитель:                                 № счета в Реестре____________________

Наименование юр.лица:________________________________________________________________
Документ о государственной регистрации:_________________________________________________
серия________номер_________________дата выдачи "____"________________________________г.
выдан________________________________________________________________________________

Представитель заявителя:                    

Фамилия, Имя, Отчество:______________________________________________________________
Документ, удостоверяющий личность: ____________
серия________номер_________________дата выдачи "____"__________________ ______________г.
выдан________________________________________________________________________________
Действует на основании ______________________№__________от «____»_______________200__г.

Прошу выдать инвестиционные паи фонда на сумму денежных средств в размере     
___________(_____________________________________________________________) руб. 00 коп.

Приобретатель инвестиционных паев, на основании распоряжения которого действует номинальный держатель __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(указываются фамилия, имя, отчество или полное наименование приобретателя инвестиционных паев, реквизиты документа, реквизиты банковского счета).

Полное наименование и номера счетов депо приобретателя инвестиционных паев и каждого номинального держателя приобретаемых инвестиционных паев в интересах приобретателя инвестиционных паев.
________________________________________________________________________________________________________________________

 приобретатель является налоговым резидентом РФ  приобретатель не является налоговым резидентом РФ
При отсутствии лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда прошу рассматривать данную заявку как заявление об открытии счета.
В случае прекращения фонда или иных случаях, предусмотренных Правилами фонда, прошу перечислять причитающиеся суммы по следующим банковским реквизитам:
Наименование получателя		
Банк получателя		
БИК 																
Корреспондентский счет																					
ИНН получателя																
Получатель платежа		
Расчетный счет 																					
Лицевой счет																					

Банковские реквизиты могут быть изменены по заявлению зарегистрированного лица или его представителя. 
Настоящая заявка носит безотзывный характер. С Правилами фонда ознакомлен.
Прошу выдавать инвестиционные паи фонда при каждом поступлении денежных средств на счет фонда.
Подпись представителя заявителя ___________________/_______________/
                                                                                                                            Фамилия И.О.                м.п.
 Дата принятия Заявки "___"_____________200_г.  Время _____ч.____ мин.
Подпись уполномоченного лица Управляющей Компании, принявшего заявку:
ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/    м.п.

Приложение №4 к Правилам фонда 
Полное название фонда:
		
Полное фирменное наименование Управляющей Компании: 		

Заявка на погашение инвестиционных паев (для физических лиц)№____________

Заявитель:                                       № счета в Реестре____________________
Фамилия, Имя, Отчество:_______________________________________________________________
Документ, удостоверяющий личность: ____________
серия________номер_________________дата выдачи "____"__________________ ______________г.
выдан________________________________________________________________________________
Адрес регистрации заявителя: __________________________________________________________
Дата рождения__________________________________ИНН (при наличии)____________________
Гражданство_________________________________________________________________________

Представитель заявителя:                        
 представитель по доверенности  доверительный управляющий  родитель  усыновитель  опекун  
 иной представитель

Наименование юр.лица:________________________________________________________________
Документ о государственной регистрации:_________________________________________________
серия________номер_________________дата выдачи "____"________________________________г.
выдан________________________________________________________________________________
Действует на основании _______________________________________________________________

Фамилия, Имя, Отчество:______________________________________________________________
Документ, удостоверяющий личность: ____________
серия________номер_________________дата выдачи "____"__________________ ______________г.
выдан________________________________________________________________________________
Действует на основании ______________________№__________от «____»_______________200__г.

Прошу погасить инвестиционные паи фонда в количестве
___________(_____________________________________________________________) штук.

Прошу перечислить причитающиеся суммы по следующим банковским реквизитам:
Банк получателя		
БИК 																
Корреспондентский счет																					
ИНН получателя																
Получатель платежа		
Расчетный счет 																					
Лицевой счет																					

Настоящая заявка носит безотзывный характер. С Правилами фонда ознакомлен.

Подпись заявителя/представителя заявителя _____________________________/_______________/
                                                                          Фамилия И.О.               

Дата принятия Заявки "___"_____________200_г.  Время _____ч.____мин.
Подпись уполномоченного лица Управляющей Компании, принявшего заявку:

ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/    м.п.

Приложение №5 к Правилам фонда 

Полное название фонда:
		
Полное фирменное наименование Управляющей Компании: 		

Заявка на погашение инвестиционных паев (для юридических лиц) №_____________

Заявитель:                                       № счета в Реестре____________________
Наименование юр.лица:________________________________________________________________
Страна регистрации_____________________________ ИНН__________________________________
Документ о государственной регистрации:_________________________________________________
серия________номер_________________дата выдачи "____"________________________________г.
выдан________________________________________________________________________________
Место нахождения:____________________________________________________________________

Представитель заявителя:                        

 представитель по доверенности    доверительный управляющий  иной представитель

Наименование юр.лица:________________________________________________________________
Документ о государственной регистрации:_________________________________________________
серия________номер_________________дата выдачи "____"________________________________г.
выдан________________________________________________________________________________
Действует на основании _______________________________________________________________

Фамилия, Имя, Отчество:______________________________________________________________
Документ, удостоверяющий личность: ____________
серия________номер_________________дата выдачи "____"__________________ ______________г.
выдан________________________________________________________________________________
Действует на основании ______________________№__________от «____»_______________200__г.

Прошу погасить инвестиционные паи фонда в количестве
___________(_____________________________________________________________) штук.

Банк получателя		
БИК 																
Корреспондентский счет																					
ИНН получателя																
Получатель платежа		
Расчетный счет 																					
Лицевой счет																					
Прошу перечислить причитающиеся суммы по следующим банковским реквизитам:

Настоящая заявка носит безотзывный характер. С Правилами фонда ознакомлен.

Подпись заявителя/представителя заявителя _____________________________/_______________/
                                                                                          Фамилия И.О.                м.п.

Дата принятия Заявки "___"_____________200_г.  Время _____ч.____мин.
Подпись уполномоченного лица Управляющей Компании, принявшего заявку
ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ____________________/________________________/    м.п.

Приложение №6 к Правилам фонда 

Полное название фонда:
		
Полное фирменное наименование Управляющей Компании: 		

Заявка на погашение инвестиционных паев (для номинальных держателей)№_____

Заявитель:                                 № счета в Реестре____________________

Наименование юр.лица:________________________________________________________________
Страна регистрации_____________________________ ИНН__________________________________
Документ о государственной регистрации:_________________________________________________
серия________номер_________________дата выдачи "____"________________________________г.
выдан________________________________________________________________________________
Место нахождения: ___________________________________________________________________

Представитель заявителя:                    

Фамилия, Имя, Отчество:______________________________________________________________
Документ, удостоверяющий личность: ____________
серия________номер_________________дата выдачи "____"__________________ ______________г.
выдан________________________________________________________________________________
Действует на основании ______________________№__________от «____»_______________200__г.

Прошу погасить инвестиционные паи фонда в количестве     
___________(_____________________________________________________________) штук.

Владелец инвестиционных паев, на основании распоряжения которого действует номинальный держатель _____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(указываются фамилия, имя, отчество или полное наименование владельца инвестиционных паев, реквизиты документа, реквизиты банковского счета).

Полное наименование и номера счетов депо владельца инвестиционных паев и каждого номинального держателя приобретаемых инвестиционных паев в интересах владельца инвестиционных паев.
Количество инвестиционных паев на счете депо владельца инвестиционных паев _ (_) штук.

______________________________
 владелец является налоговым резидентом РФ  владелец не является налоговым резидентом РФ

Прошу перечислить причитающиеся суммы по следующим банковским реквизитам:
Наименование получателя		
Банк получателя		
БИК 																
Корреспондентский счет																					
ИНН получателя																
Получатель платежа		
Расчетный счет 																					
Лицевой счет																					

Настоящая заявка носит безотзывный характер. С Правилами фонда ознакомлен.
Подпись представителя заявителя  ___________________/_______________/
                                                                 Фамилия И.О.                м.п.

 Дата принятия Заявки "___"_____________200_г.  Время _____ч.____мин.
Подпись уполномоченного лица Управляющей Компании, принявшего заявку:
ПОДПИСЬ ПРОВЕРИЛ ___________________/________________________/    м.п.